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索罗斯旧部清仓永隆银行赚10亿

时间:2008-06-17 15:57来源:每日经济新闻 作者:佚名 点击:
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索罗斯(资料图)   每经记者 刘小庆 发自上海   永隆银行(00096,HK)股权竞购大戏落幕,一向无宝不落的对冲基金已迅速离场。《每日经济新闻》昨日自香港证监会获悉,对冲基金PentaInvestmentAdvisers(PIA)已于6月13日,将其所持的1710.23万股永隆银行全

索罗斯

索罗斯(资料图)

  每经记者 刘小庆 发自上海

  永隆银行(00096,HK)股权竞购大戏落幕,一向无宝不落的对冲基金已迅速离场。《每日经济新闻》昨日自香港证监会获悉,对冲基金PentaInvestmentAdvisers(PIA)已于6月13日,将其所持的1710.23万股永隆银行全部清仓,套现超过25亿港元。以每股盈利40%计算,从去年8月17日首度披露持仓到今年6月13日清仓,对冲基金PIA在短短10个月的时间内赚足10亿港元。

  据港交所的公开资料显示,对冲基金PIA掌门人JohnZwaanstra是原索罗斯量子基金的亚洲区董事总经理。

  永隆银行上周五放巨量

  香港证监会披露的资料显示,对冲基金PIA于6月13日分别以150.55港元和152.9港元出售了1710万股和2300股永隆银行股份,自此原本持有永隆银行超过7%的PIA将不再拥有任何权益。

  而在6月13日(上周五),这项买卖就正式成交。当天上午开盘不到15分钟的时间内,就有一笔1710万股的永隆银行以交叉盘形式完成交易,成交金额25.74亿元,成交均价150.55港元。所谓交叉盘是指同一家经纪商代买卖双方进行交易,而无须通过一般的自动对盘系统买卖。6月13日,永隆银行收报152.8港元,下跌0.13%,而PIA的大笔减持交易也令永隆银行跻身当日港股成交额的亚军,该股全天成交27.186亿港元。

  10个月赚足10亿港元

  索罗斯的旧部JohnZwaanstra果然名不虚传。在永隆银行的这波炒作中,JohnZwaanstra旗下的PIA操作颇为成功。

  自去年8月份开始,该基金就开始在二级市场增持永隆银行。2007年8月17日,PIA以每股75.256港元买入55.54万股永隆银行,这也是该基金首度申报持股超过5%。2007年12月10日,PIA以每股90.698港元加仓20万股。也就是从去年11月下旬开始,永隆银行股价开始向百元进发,终于在今年3月19日首度破百。

  3月20日,永隆银行首度对外宣布,主要股东有意放盘,此时公司股价已经到了114港元。消息发布后,PIA在3月25日、26日及27日连续3天入市加仓。至3月27日,PIA的持股量已经从之前的5.04%升至7.15%,持有的股份数也达到1660.1万股。

  4月11日,布局半年的PIA首度减持永隆银行锁定利润。当天,PIA以每股约140.7港元减持了71600股,而此前的买入平均价却不到100港元,获利颇为丰厚。不过,PIA并非就此“撤退”。

  在4月18日、21日和5月29日,PIA卷土重来,甚至在144港元的高位还在加仓。在永隆银行因招行入股停牌前一天——5月29日,PIA以142.7港元和144港元的价格买入11400股和8300股永隆银行,此时PIA的建仓工作宣告完成,最终持股量为1710.23万股(7.37%)。

  据公开交易数据统计,自去年8月17日以来,8次增仓的平均成本约107港元,而在8月17日之前,永隆银行股价从未超过100港元,所以PIA的总持股成本应该在107港元下方,而最终以150港元出手,每股利润超过四成,以最后套现25亿计算,这只对冲基金在10个月的时间至少赚走10亿港元。

  港交所的公开资料显示,PIA的公司注册地为英属维尔京群岛,由JohnZwaanstra拥有所有权益。毕业于哈佛大学的JohnZwaanstra在1998年成立了Penta,目前管理的资产规模超过40亿美元。而在1997年亚洲金融风暴期间,JohnZwaanstra是索罗斯量子基金的亚洲区董事总经理。

  市场质疑:另有过亿利润留给别人

  尽管账面盈利可观,PIA的此次减持还是引来不少市场人士的质疑。本月初招商银行(03968,HK)宣布,以每股156.5港元购入永隆大股份伍氏家族53%股权,同时将以相同价格向其他股东提出全面收购建议。以150.55港元的甩手价计算,PIA的出货价格要比招行的收购价折让3.8%(5.95港元)。换言之,只要PIA持有至招行提全面收购,那么这1700多万股的永隆银行还将增值过亿。

  究竟是什么原因令PIA将过亿利润让给他人?有市场人士向《每日经济新闻》表示,可能是该基金近期面临客户的资金赎回压力,需要减持股份套现,于是选择获利较为丰厚的永隆银行。自2007年1月1日以来,PIA有超过两成的投资组合放在表现并不好的地产股身上,例如上海证大房地产 (00755,HK)、瑞安建业(00983,HK)等。另外一个可能的原因是,PIA可能不想承担永隆卖盘交易落空的风险,尽管这样的可能性很低。

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